Арен Апикян: вложите деньги ради достижения своей мечты

2006 год

Арен Апикян: вложите деньги ради достижения своей мечты

Чаще всего человек, приходящий инвестировать в паевой инвестиционный фонд, приходит для того, чтоб получит доход, то есть у него нет определенной цели, для чего он этот доход хочет получить. Люди просто, узнав где-то, какие хорошие доходности показали те или иные фонды в прошлых периодах, хотят успеть «впрыгнуть в этот паровоз» и заработать себе столько же. И очень часто эти люди осознают, что это может быть связано с какой-то долей риска, но у них нет, по большому счету, философии, они не понимают, для чего они вкладывают средства, они не знают о том, что инвестирование, в принципе, процесс долгосрочный и регулярный, а не одноразовый.

Мы пытаемся с людьми поговорить и убедить их в том, что, вероятно, не стоит вкладывать все то, что они заработали в течение десяти лет, и что у них сейчас лежит на депозите в надежном государственном банке, сразу в рисковые активы. Например, в фонды акций, даже не смотря на то, что там такой замечательный доход.  И очень часто мы рекомендуем, например, не вкладывать все свои сбережения в фонд акций, а разместить основную часть сбережений в более консервативных продуктах, но регулярно инвестировать, например, в фонд акций для того, чтобы в долгосрочной перспективе получить высокую доходность. Потому что опыт показывает, что чем более долгосрочные и регулярные инвестиции делаются в рисковые активы, тем выше будет потенциальная доходность. И вот это то, что мы пытаемся пропагандировать людям: вложите деньги ради достижения своей мечты, вложите деньги ради достижения своей какой-то долгосрочной цели, и не вкладывать свои деньги просто, чтобы заработать «как все».

Если человек поставил себе целью заработать на квартиру, в первую очередь, что он должен определить, сколько денег он реально может откладывать. Потому что мы сталкиваемся с клиентами, которые приходят к нам за консультацией, и когда мы с ними начинаем считать их бюджет, оказывается, что каким-то магическим способом у них расходы превышают доходы. При этом они, чаще всего, не могли вспомнить порядка двадцати пяти процентов своих расходов, то есть на что эти деньги были ими потрачены.

Первое, что нужно сделать, это взять свои расходы под жесткий контроль, и потом уже можете определить для себя ту сумму, которую вы вкладываете, если у вас есть какие-то накопления, это тоже нужно учесть. Нужно определить примерно ту сумму, которая вам понадобится для того, чтобы купить квартиру. Потому что, как я уже вам говорил, очень важно иметь представление не только о том, что вы хотите, но и сколько, и когда вы хотите.

Если человек хочет просто «купить квартиру», то, к сожалению, мы ничем ему не поможем. Если он хочет через пять лет купить квартиру, которая будет стоить триста тысяч долларов, то это нам поможет. И тогда мы можем рассчитать  среднюю доходность на доллар его вложения в течение пятилетнего срока,  и понять, сколько ему нужно ежемесячно откладывать деньги, чтобы при этой средней доходности, учитывая лояльность к рискам, достичь этой цели или не достичь этой цели. То есть если мы говорим, что человек, откладывая пятьсот долларов в месяц, условно говоря, хочет через три года получить сумму в триста-четыреста тысяч долларов, то мы должны закладывать  потенциально очень высокую доходность, и это, скорее всего, будет актив с очень высокими рисками. Если человек из этих трехсот тысяч, уже сто пятьдесят накопил, и он хочет за пять лет заработать оставшуюся сумму, то здесь можно быть более консервативным, можно взять потенциальную доходность меньше, с меньшими рисками Причем, это будут вложения  не только в финансовые продукты, но уже и в депозиты, естественно. В этом случае можно рассчитывать на фиксированную доходность.

К сожалению, с фондом акций на фиксированную доходность никогда рассчитать нельзя, можно только ожидаемую какую-то доходность заложить, исходя из предыдущих периодов и  из нашего анализа того, как фондовый рынок будет себя вести, в течении трех-четырех-пяти лет.  Сейчас мы рассчитываем, что средняя доходность на вложения в акции, в годовом выражении, в течение пяти лет будет порядка 15 – 20 процентов годовых. Если человек готов вкладывать свои средства под такую доходность и с учетом того, что в краткосрочные промежутки времени, с его инвестициями могут быть связаны негативные колебания и риски, то мы могли бы предложить такие варианты вложений средств.

Очень многие берут деньги в долг у банка и инвестируют в фондовый рынок. Я подчеркиваю, это именно потребительские кредиты, а не  margin trading, то есть кредит, который  берут у брокера, чтобы играя на коротких позициях, зарабатывать деньги. А берут деньги именно у банка, под пятнадцать процентов годовых,  и вкладывают их, например, в ПИФы, ожидая, что это принесет им очень много денег. Это очень рискованно и, на мой взгляд, не совсем умная тактика поведения. Потому что, если рынок упадет очень серьезно, то у людей возникнут очень крупные проблемы с возвращением кредита.